Ανακάλυψαν αρκετό πετρέλαιο για να κάνουν όλους τους κατοίκους πλούσιους από τη μια μέρα στην άλλη και αποφάσισαν να κάνουν όλους πλούσιους για πάντα.
Νορβηγία, 1969. Οι ψαράδες είδαν κάτι ασυνήθιστο στον ορίζοντα: πλωτές πλατφόρμες πετρελαίου να εμφανίζονται. Το πεδίο Ekofisk είχε μόλις ανακαλυφθεί, μία από τις μεγαλύτερες υπεράκτιες κοιτασματολογικές περιοχές πετρελαίου στον κόσμο.
Η χώρα επρόκειτο να γίνει εξαιρετικά πλούσια.
Εδώ είναι που οι περισσότερες πετρελαιοπαραγωγικές χώρες κάνουν το ίδιο μοιραίο λάθος. Ξοδεύουν τα πάντα. Χτίζουν μνημεία για τους ηγέτες τους. Δημιουργούν οικονομικές φούσκες. Πλουτίζουν τους λίγους, ενώ οι πολλοί υποφέρουν. Και όταν τελειώσει το πετρέλαιο, μένουν με τίποτα παρά με χρέη και ασταθείς καταστάσεις.
Νιγηρία. Βενεζουέλα. Λιβύη. Ιράκ. Κάθε μία ανακάλυψε τεράστιο πετρελαϊκό πλούτο. Κάθε μία τον σπατάλησε.
Η Νορβηγία κοίταξε αυτές τις χώρες και αποφάσισε να κάνει κάτι ριζικά διαφορετικό.
Το 1990, το νορβηγικό κοινοβούλιο πήρε μια απόφαση που θα άλλαζε για πάντα την πορεία της χώρας: θα αποταμίευαν τα χρήματα από το πετρέλαιο αντί να τα ξοδεύουν.
Όχι λίγα από αυτά. Σχεδόν όλα.
Δημιούργησαν το «Κυβερνητικό Συνταξιοδοτικό Ταμείο Παγκοσμίως» – αν και όλοι το αποκαλούν το "Ταμείο Πετρελαίου". Οι κανόνες ήταν απλοί αλλά επαναστατικοί: όλα τα κέρδη από το πετρέλαιο θα πήγαιναν στο ταμείο. Το ταμείο θα επένδυε παγκοσμίως σε χιλιάδες εταιρείες. Και η Νορβηγία θα μπορούσε να αποσύρει ένα μικρό ποσοστό κάθε χρόνο – αρχικά 4%, τώρα γύρω στο 3%.
Το υπόλοιπο θα παρέμενε επενδυμένο. Για πάντα.
Οι άνθρωποι τους θεωρούσαν τρελούς.
«Καθόσαστε πάνω σε πετρελαϊκό πλούτο και δεν τον χρησιμοποιείτε;» απαιτούσαν οι επικριτές. «Οι πολίτες σας θα μπορούσαν να έχουν χαμηλότερους φόρους, καλύτερους δρόμους, μεγαλύτερα προγράμματα τώρα. Γιατί αποθηκεύετε χρήματα για ανθρώπους που δεν υπάρχουν καν ακόμα;»
Η νορβηγική κυβέρνηση είχε μια απάντηση: «Γιατί αυτοί θα υπάρξουν. Και θα χρειάζονται αυτά τα χρήματα περισσότερο από εμάς.»
Το 1996, κατέθεσαν την πρώτη πληρωμή στο ταμείο: 150 εκατομμύρια δολάρια.
Μετά έκαναν κάτι ακόμα πιο αξιοσημείωτο: παρέμειναν πιστοί στο σχέδιο.
Χρόνο με το χρόνο, τα έσοδα από το πετρέλαιο κατέληγαν στο ταμείο. Χρόνο με το χρόνο, το ταμείο επένδυε στις παγκόσμιες αγορές – σε μετοχές, ομόλογα, ακίνητα σε 70 χώρες. Χρόνο με το χρόνο, οι πολιτικοί αντιστέκονταν στον κατακλυσμό της πολιτικής πίεσης να ξοδέψουν το ταμείο για άμεσα πολιτικά οφέλη.
Αυτό απαιτούσε εξαιρετική πειθαρχία. Κάθε εκλογική περίοδο, οι πολιτικοί υποσχόταν περισσότερες δαπάνες. Κάθε οικονομική ύφεση, ο κόσμος απαιτούσε από την κυβέρνηση να χρησιμοποιήσει το ταμείο. Κάθε κρίση έφερνε απαιτήσεις να σπάσουν οι κανόνες «μόνο αυτή τη φορά».
Η Νορβηγία έλεγε «όχι». Κάθε φορά.
Οι διαχειριστές του ταμείου δεν προσπαθούσαν να ξεπεράσουν την αγορά ή να παίξουν μετοχές που θα μπορούσαν να αποφέρουν γρήγορο κέρδος. Απλά αγόραζαν μικρές μερίδες σε χιλιάδες εταιρείες σε όλο τον κόσμο – περίπου 9.000 εταιρείες σήμερα – και τις κρατούσαν. Διαφοροποιούνταν σε βιομηχανίες, ηπείρους και τύπους περιουσιακών στοιχείων.
Έπαιζαν το πιο μακροχρόνιο παιχνίδι που μπορείς να φανταστείς.
Το 2000, το ταμείο είχε αξία περίπου 50 δισεκατομμύρια δολάρια. Το 2010, είχε φτάσει τα 500 δισεκατομμύρια. Το 2020, ξεπέρασε το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια.
Σήμερα, στα τέλη του 2025, το Ταμείο Πετρελαίου της Νορβηγίας αξίζει περίπου 1,8 τρισεκατομμύρια δολάρια – κάνοντάς το το μεγαλύτερο εθνικό επενδυτικό ταμείο στον κόσμο.
Για μια χώρα με μόλις 5,6 εκατομμύρια κατοίκους, αυτό αντιστοιχεί σε περίπου 320.000 δολάρια ανά πολίτη. Όχι ότι κάποιος παίρνει επιταγή – το ταμείο ανήκει στις μελλοντικές γενιές όσο και στις τρέχουσες. Αλλά τα νούμερα είναι εκπληκτικά.
Αυτό που είναι εκπληκτικό: περισσότερο από το μισό της αξίας του ταμείου δεν προήλθε από το πετρέλαιο. Ήρθε από τις αποδόσεις των επενδύσεων. Το ταμείο τώρα παράγει περισσότερα έσοδα από τις παγκόσμιες επενδύσεις του απ’ ό,τι η Νορβηγία βγάζει από την πώληση πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Η χώρα μεταμόρφωσε τον προσωρινό πετρελαϊκό πλούτο σε μόνιμο οικονομικό πλούτο.
Το ταμείο κατέχει περίπου το 1,5% κάθε εισηγμένης εταιρείας στον κόσμο. Κατέχει ακίνητα στη Νέα Υόρκη, το Λονδίνο, το Παρίσι και το Τόκιο. Έχει μερίδια στην Apple, Microsoft, Amazon και χιλιάδες άλλες εταιρείες. Όταν αγοράζετε σχεδόν οτιδήποτε από οποιαδήποτε μεγάλη εταιρεία, ένα μικρό ποσοστό επιστρέφει στο ταμείο της Νορβηγίας.
Η νορβηγική κυβέρνηση δεν μπορεί να πάρει ό,τι θέλει. Ο κανόνας της απόσυρσης – περίπου 3% ετησίως – εξασφαλίζει ότι το ταμείο θα διαρκέσει για πάντα. Αυτό το 3% παρέχει περίπου το 25% του εθνικού προϋπολογισμού της Νορβηγίας, χρηματοδοτώντας την εκπαίδευση, την υγειονομική περίθαλψη, τις υποδομές και τις συντάξεις χωρίς να εξαντλεί το αρχικό κεφάλαιο.
Εν τω μεταξύ, άλλες πετρελαιοπαραγωγές χώρες αγωνίζονται. Η οικονομία της Βενεζουέλας κατέρρευσε παρά την κατοχή των μεγαλύτερων πετρελαϊκών αποθεμάτων στον κόσμο. Η Νιγηρία εξακολουθεί να αντιμετωπίζει φτώχεια παρά τις δεκαετίες πετρελαϊκών εξαγωγών. Η Σαουδική Αραβία προσπαθεί απελπισμένα να διαφοροποιηθεί από την εξάρτηση από το πετρέλαιο.
Η Νορβηγία; Ευημερεί.
Το πετρέλαιο τους θα τελειώσει τελικά – ίσως σε 30 χρόνια, ίσως σε 50. Δεν έχει σημασία. Όταν αντληθεί το τελευταίο βαρέλι, η Νορβηγία θα έχει ένα ταμείο πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων που θα παράγει απόδοση για πάντα.
Μετέτρεψαν μια προσωρινή ευκαιρία σε μόνιμη ευημερία.
Το ταμείο έχει επίσης ηθικούς κανόνες πέρα από τις οικονομικές αποδόσεις. Δεν θα επενδύσει σε εταιρείες που παράγουν συγκεκριμένα όπλα, προκαλούν σοβαρές περιβαλλοντικές καταστροφές ή παραβιάζουν τα πρότυπα ανθρώπινων δικαιωμάτων. Χρησιμοποιεί τα χρήματα από το πετρέλαιο για να δημιουργήσει ένα μέλλον χωρίς πετρέλαιο.
Η ιδιοφυΐα δεν ήταν στην ανακάλυψη του πετρελαίου. Πολλές χώρες βρήκαν πετρέλαιο. Η ιδιοφυΐα ήταν στην επαναστατική απόφαση να σώσουν σχεδόν όλο το πετρέλαιο, να επενδύσουν σοφά και να αντισταθούν σε κάθε πολιτική πίεση να το ξοδέψουν αμέσως.
Απαιτούσε όραμα για να δει κανείς πέρα από τον επόμενο εκλογικό κύκλο.
Απαιτούσε πειθαρχία για να ακολουθήσουν τους κανόνες για τρεις δεκαετίες χωρίς εξαίρεση.
Απαιτούσε ταπεινότητα για να παραδεχτούν ότι οι μελλοντικοί Νορβηγοί άξιζαν αυτόν τον πλούτο όσο και οι τωρινοί.
Οι περισσότερες χώρες δεν μπορούν να το κάνουν αυτό. Οι περισσότεροι πολιτικοί δεν μπορούν να αντισταθούν στον πειρασμό. Οι περισσότερες κοινωνίες απαιτούν άμεση ικανοποίηση.
Η Νορβηγία κοίταξε την κατάρα που κατέστρεψε άλλες πετρελαιοπαραγωγικές χώρες και αποφάσισε να χτίσει κάτι διαφορετικό: μια ευλογία που θα συσσωρεύεται από γενιά σε γενιά.
Το 1996, ξεκίνησαν με 150 εκατομμύρια δολάρια.
Σήμερα, έχουν σχεδόν 2 τρισεκατομμύρια δολάρια – και συνεχίζουν να αυξάνονται.
Σε 50 χρόνια, όταν τα πετρελαιακά πεδία της Νορβηγίας θα είναι άδεια και οι πλωτές πλατφόρμες σιωπηλές, τα Νορβηγάκια θα πηγαίνουν σε δωρεάν πανεπιστήμια, οι άρρωστοι Νορβηγοί θα λαμβάνουν παγκόσμιας κλάσης ιατρική περίθαλψη, και οι ηλικιωμένοι Νορβηγοί θα απολαμβάνουν ασφαλείς συντάξεις – όλα χρηματοδοτούμενα από το πετρέλαιο που σταμάτησε να ρέει δεκαετίες νωρίτερα.
Γιατί το 1990, η Νορβηγία πήρε μια απόφαση που οι περισσότερες χώρες ποτέ δεν παίρνουν.
Διάλεξαν τα εγγόνια τους αντί για τον εαυτό τους.
Και αυτά τα εγγόνια – και τα εγγόνια τους μετά από αυτούς – θα ζήσουν στην ευημερία χάρη σε αυτό.
Αυτό δεν είναι απλά καλή πολιτική. Είναι ένα μάθημα για τη σκέψη πέρα από τη γενιά.
Η Νορβηγία απέδειξε κάτι σημαντικό: δεν χρειάζεται να είσαι η πιο πλούσια χώρα για να είσαι η πιο σοφή. Χρειάζεται απλώς το θάρρος να αποταμιεύσεις, την πειθαρχία να περιμένεις, και την όραση να χτίσεις για ανθρώπους που ποτέ δεν θα γνωρίσεις.
Βρήκαν πετρέλαιο το 1969. Δημιούργησαν ένα ταμείο το 1990. Σήμερα, κατέχουν το 1,5% του κόσμου.
Και το έκαναν κάνοντας κάτι που σχεδόν κανείς άλλος δεν μπορεί: είπαν «όχι» στα εύκολα χρήματα σήμερα και «ναι» στην μόνιμη ευημερία αύριο.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου